二季度居民消費信心重建,消費金融也隨之走出低谷。

　　央行調(diào)查結果顯示,二季度傾向于“更多消費”的居民占 23.4%,比上季度上升 1.3 %。消費信心的恢復,得益于此前各級政府出臺一系列政策:發(fā)放消費券、旅游券、補貼,彈性工作制,增加假日時長等。6月底,海南免稅購物新政發(fā)布,更加有效釋放居民消費熱情。

　　受惠于政策紅利和消費信心,消費金融業(yè)務也發(fā)展得如火如荼。以小花科技為代表的頭部金融科技公司正在積極圍繞場景和用戶開展業(yè)務,實現(xiàn)錯位競爭。這其中,場景、風控、資金、金融科技等核心要素都很關鍵。

　　市場紅利持續(xù),行業(yè)機遇和競爭共存

　　政策紅利下,消費者對消費金融接納度也在不斷提升。

　　尼爾森去年11月發(fā)布的《中國消費年輕人負債狀況報告》顯示,近半數(shù)年輕人“認為信貸產(chǎn)品是更精明的消費方式”。58金融發(fā)布的《2020上半年消費金融接納度報告》同樣揭示一項結果——近七成人的分期消費金額占日常生活消費的一半甚至更多。

　　消費是當前中國經(jīng)濟最重要的引擎,消費金融也在與消費市場共同快速成長。中金報告《消費金融競爭加劇,場景/風控決定未來格局》預計,2030年消金市場規(guī)模高達66萬億元,未來十年復合年增長率為14.6%。

　　盡管未來消費信貸市場的規(guī)模增長可期,但是從目前來看,中國的消金市場競爭已趨于白熱化。無論是早期發(fā)力的持牌消費金融公司,還是擁有場景優(yōu)勢的科技巨頭,又或者是逐步轉型助貸的金融科技公司,以及不斷下沉的銀行玩家,都已經(jīng)早早卡位。尤其是近日建行、小米、光大和平安集團爭相入局等一系列動作,讓消金市場的賽道變得日益“擁擠”。

　　同時,消金產(chǎn)品同質(zhì)化愈演愈烈,從拼流量到拼優(yōu)惠、拼服務,頭部機構的競逐日益加劇,例如微信低調(diào)測試分付產(chǎn)品,美團推出月付產(chǎn)品;618期間,京東金融推出“白條24期免息分期”,蘇寧金融推出任性付,全場最高24期免息,天貓推出“分6期免付一期”……免息分期活動就是價格戰(zhàn),這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的意圖非常明確,就是培養(yǎng)消費者分期消費的習慣,迅速搶奪增量信貸市場。

　　消金市場 “價格戰(zhàn)”硝煙的背后,其實是廠商補貼或消金主體在放血。盡管變相降價是一種競逐市場份額的體面選擇,但“價格戰(zhàn)”不是長久之計。尤其是對于資金成本高的主體,如何搶先形成錯位競爭優(yōu)勢,是當下不得不思考的重要問題。

　　錯位競爭發(fā)展,打造多方面經(jīng)營優(yōu)勢

　　不同的消金主體各有優(yōu)劣。

　　銀行系的風控要求高、資金成本低,劣勢是體制僵化、時效差;消金公司與銀行相比,面向的客群更加下沉,但是產(chǎn)品設計也更靈活、高效;BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的優(yōu)勢是海量場景及流量,通常利用大數(shù)據(jù)進行風控,效率高、成本低;而一些互金公司沒有金融牌照,無法直接從事金融業(yè)務,因此只能通過專注技術研發(fā),在細分領域獲得一席之地。

　　京東數(shù)科副總裁許凌曾表示,消費金融業(yè)務的核心,一是消費場景,二是消費者。在場景和用戶端,消金主體需要進一步發(fā)掘用戶需求,探索更多緊貼用戶的消費場景,讓消費者更方便地享受金融服務,以此助力業(yè)務快速發(fā)展,形成新的競爭優(yōu)勢。

　　花唄和微粒貸的崛起,其實是支付寶和微信支付兩大場景的自然延伸。捷信最早抓住了3C線下實體店消費的機遇,才得以在全球各地攻城略地。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”、“新基建”等數(shù)字經(jīng)濟概念的持續(xù)落地,很多傳統(tǒng)消費場景都開始數(shù)字化,這為消費金融創(chuàng)造了大量場景,譬如ETC、物流貨運、裝修貸、稅費貸等。

　　場景之外,消金公司還需要打造風控優(yōu)勢。風控水平越高,壞賬率越低,優(yōu)質(zhì)的客戶享受的利率也就會越低,通過精細化運營,在未來競爭中掌握更大的主動權。中金報告中也明確指出,“風險控制、金融監(jiān)管、場景/流量是決定未來消費信貸市場格局的決定因素”。

　　消金主體還要建立資金優(yōu)勢。如何通過資產(chǎn)端吸引優(yōu)質(zhì)資金,獲得穩(wěn)定資金來源,已經(jīng)是擺在銀行外消金主體面前的現(xiàn)實問題。包括捷信、馬上、蘇寧、小米、360、微博等都在一季度密集發(fā)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品,提高自身業(yè)務經(jīng)營能力和風險承受能力。

　　持續(xù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,實現(xiàn)市場互補發(fā)展

　　消費金融的錯位競爭,既是市場競爭的要求,也是國家政策的意圖。

　　相較發(fā)達國家,中國的金融滲透深度依舊不高,只有持續(xù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,才能讓公眾享受更便捷的金融服務。銀行資金大、體量大,其體制更適合高舉高打,很難俯下身子去傾聽消費者的聲音。消金公司體制、機制更為靈活,對于不良率、貸款利率也更為寬松。所以,通過消金公司探出好的產(chǎn)品、模式,不僅有利于消費金融行業(yè)發(fā)展,更有利于服務消費者、拉動消費。

　　消金主體的錯位競爭,也并非“你死我活”的關系。通過深挖場景獲客、風控、資金、運營等能力,消金主體也有望實現(xiàn)市場的互補發(fā)展。以小花科技為例,專注年輕優(yōu)質(zhì)客群線上消金服務,旗下產(chǎn)品“小花錢包”定位為“年輕人的互聯(lián)網(wǎng)錢包”,是一款純線上消費信貸App。三年多的實戰(zhàn)經(jīng)驗讓小花科技沉淀出面向“小額分散”資產(chǎn)的產(chǎn)品設計、營銷獲客、風險管理、IT系統(tǒng)改造等方面能力,成為消費金融科技服務領域不可多得的實戰(zhàn)派。

　　在產(chǎn)品設計、獲客運營、用戶體驗、技術研發(fā)、風險識別等方面,小花科技自主研發(fā)了多項金融科技應用,實現(xiàn)AI技術在消費信貸業(yè)務全周期的應用,已經(jīng)開始建立起錯位發(fā)展的競爭壁壘,提前進入消費金融下一站。